BESTIMMUNG DER ANLAGESTRATEGIE, ASSET-LIABILITY-MANAGEMENT-STUDIE

Ziel einer Asset-Liability-Management (ALM)-Studie für Vergabestiftungen ist die Bestimmung einer Anlagestrategie, welche optimal auf die Risikofähigkeit und die Risikotoleranz der Stiftung abgestimmt ist. Unser Beratungskonzept liefert folgende Resultate:

Herleitung der Renditeziele

Ausgehend vom Stiftungszweck werden die finanziellen Verpflichtungen, die beabsichtigten Geldflüsse und die Liquiditätsanforderungen analysiert. Es werden die Renditeziele hergeleitet, die zur Erreichung der Stiftungsziele notwendig sind.

Herleitung und Analyse einer effizienten Anlagestrategie

Mit Hilfe eines Optimierungsmodells werden diejenigen Anlagestrategien ermittelt, welche unter verschiedenen Szenarien die Anlageziele mit minimalem Risiko erreichen (effiziente Strategien). Die möglichen Strategien werden mit verschiedenen Führungskennzahlen (u.a. Rendite-Risiko-Kennzahlen, Verlustwahrscheinlichkeiten) dargestellt, erläutert und beurteilt.

Empfehlung für die Wahl der Anlagestrategie

ECOFIN gibt eine Empfehlung für die Anlagestrategie ab und beurteilt auf Wunsch die bestehende Strategie, gegebenenfalls mit Empfehlungen für eine Strategieänderung.